根据机构背景，PE机构主要分为三类，分别为国内外专业私募股权基金、大型企业或上市公司、券商系等，下面进行详细介绍。
一、国内外专业私募股权基金：大型集团下属
国内外专业私募股权基金是我国最专业的PE投资机构，具体分为三类，如图所示。
第一类是专业的私募股权基金管理公司，如鼎晖投资、新天域资本、弘毅投资、软银赛富等；第二类是国际投资银行下属的直接投资部，比如高盛直接投资部等；第三类是国际大型集团下属投资基金，比如英特尔旗下两支“中国技术基金”、IBM旗下的“中国投资基金”等。
海外PE投资特点非常明显：第一是明确的投资取向和投资哲学，对所投资的行业、阶段、投资规模等都有明确界定；第二是从投入、增值到退出有完整计划，并且有相当丰富的经验和资源；第三是逐利第一，海外PE投资奉行利益至上原则，比如摩根士丹利将南孚电池卖给竞争对手吉利。
对创业者来说，国内外专业私募股权基金是理想的PE投资人。
二、大型企业或上市公司：设立下属创投公司
大型企业或上市公司通过设立下属创投公司从事PE业务的，这类PE机构有三个典型特点：第一，大型企业或上市公司所进行的PE投资必须符合整个集团的战略发展方向，投资的范围狭小。第二，他们进行PE投资的资金仅限于集团的部分闲置资金，每年所分配的投资额度用完之后，停止投资。第三，很少有机构形成通畅的退出渠道。由于此类机构不具备PE投资的专业知识和行业经验，很难形成通畅的退出渠道。
对创业者来说，大型企业或上市公司的PE投资并不理想，因为他们对公司提供的增值服务非常有限。
三、券商系：成立直投管理部
中信证券、中金公司等是首批获得券商直投资格的企业，它们都通过设立全资子公司的模式开展直投业务。
按照中国证监会的要求，当前券商直投只能用自有资金开展，投资对象为具有发展潜力的未上市企业，且投资期限不能超过三年。还有一些券商通过“曲线”直投的策略参与PE投资，主要有三种方式
成立直投管理部是指券商在内部成立相关机构，以专项理财计划的形式募集资金；券商还可以成立单独的投资公司或者投资基金管理公司，或者通过关联的投资公司或投资基金管理公司进行直投；券商还可以与当前的专业PE投资机构合作，以基金管理者身份或投资顾问方式参与投资。
